Το 1950 ιδρύθηκε ως κοινοπραξία μεταξύ της Ishikawajima Shipyard (τώρα IHI Corporation) και Shibaura Engineering Works Co, Ltd (τώρα Toshiba Corporation) στο Matsumoto, Nagano με το όνομα Ishikawajima-Shibaura Machinery Co, Ltd. Το 1959 ξεκίνησε τη παραγωγή του τετρακύλινδρου τρακτέρ S-17. Τα επόμενα χρόνια εφοδίαζε την FORD, την Perkins Engines Ltd με τις οποίες σύστησε κοινοπραξία. Κατά τη διάρκεια της λειτουργίας της τιμήθηκε με βραβεία ( FinOvation, Βραβείο Βασίλισσας, MOST INNOVATIVE PRODUCT ). Το 2007 άλλαξε ονομασία από Ishikawajima-Shibaura Machinery Co., Ltd. σε IHI Shibaura Machinery Corporation.